2015年：新常态下的钢市面临挑战与机遇

2015年，在新常态下的钢材市场面临哪些挑战和机遇？
    新常态下钢铁业、钢贸业的挑战和机遇并存
    “目前经济发展仍然带来黄金发展的特征，整个发展态势仍然称得上热血膨胀，但经济转型的过程中碰到一系列的困难。把‘新常态’对接到中国梦的当下，我们认为正视严峻的挑战，需要齐心合力”。财政部财政科学研究所所长贾康认为“新常态创新驱动下钢铁行业前景值得期待。”
    中国的经济仍然有巨大的韧性，而谈及钢铁产业链的发展，贾康认为在中国新的历史平台上要借助“新常态”的合力，充分利用内外提供的经济增长空间，钢铁行业仍有着巨大的回旋余地和潜力发挥平台。
    钢铁行业如何适应“新常态”，经济学硕士、研究员、中共中央政策研究室副主任郑新立表示首先要坚持“创新驱动”、“优化重组”、“多出精品”、“全球布局”四大战略来适应目前的新常态的需要，钢铁行业要想实现产业的升级，要把更多的利润投在研发上，通过技术研发，具有自主知识产权的技术带动产品的升级，从而提高国际竞争能力。郑新立相信，通过坚持这四大策略，国内的钢铁企业不仅能够做到，而且能做到世界最强。
    郑新立对新常态归纳为9大特征，即消费模式的转变、投资模式的转变、出口的增长、产业生产组织结构的转变、生产要素的转变、市场竞争情况的转变、资源环境的约束、经济风险的积累，资源配置的模式9个方面。他认为“这9大特征对于我们认识当前的经济形势，把握‘新常态’，主动适应‘新常态’作为我们行动的依据。”
    中国社科院世界经济与政治研究所全球宏观经济研究室主任张斌在他的“时代的挑战--中国经济转型综合症”主题演讲中，着重阐述中国经济运行的新现象和新特征、经济转型、刺激政策、时代的挑战。他提出一个受关注的现象是债务，在危机之前债务增长率非常慢，而最近这几年债务增长非常快，从2007年到2012年总的债务水平从7.2%上涨到25%。如果一个国家短期内得债务比率涨得这么快，接下来预计会发现大部分的国家都发生金融危机，从国际经验来看这个风险很大。如今，市场上也能够感觉到很多投资者对金融市场上各种风险都非常担心。张斌提到汇率、美联储降息和加息是近阶段市场关注的热点，目前重要的是俄罗斯卢布的波动，如果外部市场还进一步波动人民币有一点小贬值也可能的。他指出“有一个底线就是官方不可能允许人民币持续贬值。”
    中华人民共和国工业和信息化部产业政策司副司长苗长兴表示，从经济增长的动力结构来看，由过去主要依靠外需拉动转向依靠内需拉动，从主要依靠投资拉动变为主要依靠消费拉动，从主要依靠政府投资拉动变为依靠社会投资拉动。2012年和2013年最终消费对GDP增长的贡献率分别为55.1%和50%，2014年上半年为54.4%。苗长兴坦言，过去高增长所依赖的低价格要素投入模式已经难以为继，传统制造业竞争力面临严峻挑战。
    分析师指出当前钢铁业和钢贸业面临的挑战，第一个挑战就是“钱紧”，企业要以去库存为主，尤其是钢厂。今年整个钢厂库存维持在1400万吨的水平，但钢厂在需求好转情况下，仍然不会涨价。另外，贸易商去库存在历史上最为彻底一年，现在库存量也就只是900多万吨的水平，客户采购很难在一家贸易商找到齐全的品种规格。2015年信贷对三高的钢铁产业来说，仍然是收紧的一年。现在业绩好的企业信贷也面临收紧的态势。第二个挑战就是决策难，今天我们的企业面临影响竞争的变量增加，有战略互动明显，以及信息基础的薄弱，还有创新速度与能力等等，这一切使得企业领导决策上越来越难。
    面临这种态势，汪建华提出两个导向两个体系：一个市场导向，一个战略导向。过去很多企业不太重视战略导向，尤其是企业规划，现在都在做规划。
    2015年，新常态下国内钢铁流通业面临的挑战和机遇是什么呢？与会者指出钢铁流通业新常态的六个特征：
    新常态特征之一，“三期”叠加出“三微”。宏观面的“三期”叠加，即经济增速换档期，从高速到中速，可能持续5-10年；结构调整阵痛期，钢铁产能过剩将面临相当长的结构性调整周期；前期刺激政策消化期，流通中现金增速明显大大低于货币总规模增速，可能需要一个过程。
    经济现状的“三重”压力，即债务压力，2015年到期债务2.8万亿，债务利息支出占新增社会融资总额50%左右；房地产泡沫，土地出让金平均占地方财政收入50%，房价下跌，库存过高；信托压力，3季度末，信托资产规模达13.9万亿，房地产占47.7%，今明年进入4万亿偿付高峰期。
    未来发展：“三微”表现在微刺激、微行情、微乐观。2015年国内经济增长不会靠大规模的投资拉动，而是实施“微刺激”、“稳增长”的方针，这也就决定了钢材需求“微增长”，不会出现大行情，经营者切莫盲目乐观。
    新常态特征之二，商品价格仍处于回落期。过去两个100年，商品价格的走势有着惊人的相似，周期性比较一致；每10年一个周期的价格变化幅度一般都在10%左右，如果超过10%，将形成阶段性拐点。从2011年起，大宗商品价格进入回落周期。
    同样，钢材价格也有类似10年周期的表现，今年内钢材价格跌至10年来的新低。新一轮周期，价格下跌的阶段即将完成。
    新常态特征之三，黑色金属市场平衡格局被打破。一是铁矿石市场紧平衡格局被打破，供需关系改善，供大于求局面形成。二是煤炭行业产能过剩趋势尚难改变。2013年我国在生产矿井总产能约为42.7亿吨，新建已开工矿井产能5.18亿吨，新建末开工的产能累计为2.73亿吨，未来新增规划矿井产能为4.6亿吨，而全国煤炭消费量在36.1亿吨左右，加大了煤炭行业化解产能过剩的压力。三是黑色金属平衡格局被打破。钢铁行业将迎来周期性的好转，主要的驱动因素是信贷收紧，环保制约，市场倒逼，管理提升，上游过剩，产能利用率提升，等等。
    新常态特征之四，“板强长弱”格局还将延续。2014年1至10月，国内钢筋产量增长6.6%，而热轧薄板产量增长则为-7.1%。未来3年，热轧板材新增产能小于长材，产能利用率相对较高，这就决定的“板强长弱”的局面不会改变。
    新常态特征之五，钢材出口维持高位水平。2014年以来，我国钢材出口已达到8361万吨，同比增长46.8%，再创历史新高，但今年前10个月的钢村出口价格同比下降9.23%，进口均价上升2.95%。2015年我国钢材出口仍将维持较高位，驱动钢厂出口的动力体现在：“马歇尔”计划，带动钢材出口；国内钢铁产能过剩，促使“走出去”；国产钢材价格仍具竞争能力优势；公平竞争的市场环球症在逐渐形成。
    新常态特征之六，产业资金偏紧的格局难以改变。各个行业都面临资金紧缺的问题，从投资规模看，今年1-10月，全国固定资产投资（不含农户）406161亿元，同比名义增长15.9%，明显低于新增固定资产投资增长23.8%。从到位资金情况看，1-10月份，固定资产投资到位资金439058亿元，同比增长12.4%。7-10月，社会融资总量共计3.03万亿元，仅为去年同期的60%。
    上述这些钢铁流通业面临的新常态，对于钢铁业和钢贸企业来说，这里既是挑战，又是机遇。
    2015年钢铁市场需求将保持基本稳定，波动幅度不会超过3%，呈现出“量稳”、“质升”的发展态势。
    2015年我国钢材实际需求量为7.14亿吨。根据我国钢材消费量和净出口量分析，预测2015年我国粗钢产量8.34亿吨，同比增长1.7%（统计局年鉴口径）。根据粗钢产量测算，预测2015年我国生铁产量为7.32亿吨，同比增长1.67%。
    投资仍是2015年“稳增长”的基石，决定了2015年钢铁市场需求也将稳增长。据业内人士分析，2015年我国投资增速有望维持在14%左右。据不完全统计，在10月份以来的两个月里，国家发改委密集批复了35个基建项目，包括28个铁路、6个机场和1个深水港项目，总投资约9761.71亿元。
    2015年国内外的钢材需求，对钢铁流通业带来机遇和商机，具体体现在：
    2015年建筑业保持稳步增长的态势，是钢材需求的主要行业之一。2015年房屋施工面积和竣工面积仍将维持低速增加趋势；我国稳定住房消费，加强保障房建设，全国保障用房建设将出现明显上升趋势。原国家统计局局长李德水认为中国社会对房地产的需求是客观存在的，没有过剩。即使央行出台房地产贷款的政策，11月份商品房的销售面积和销售额创造了全年单月最高水平，可以说中国房地产市场有一点阳光就灿烂，也说明需求还是客观存在的，并没有特别的过剩。特别是刚性的需求，现在买房子作为投资的已很少，买房子真正是改善生活，为自己所住，相信中国房地产不可能崩溃。12月19日，住房城乡建设部部长陈政高在全国住房城乡建设工作会议上表示，明年新开工建设保障性安居工程700万套，基本建成480万套。2015年要基本完成林区、垦区棚户区改造任务，2017年基本完成独立工矿区棚户区改造任务。此外，铁路投资作为基建的重头，投资回升势头不减；高速公路建设、综合客运枢纽、沿海港口码头、城市公共汽车站场建设也将继续推进。因此，2015年建筑业对钢材需求强度不会减弱，预测2015年建筑行业钢材需求量达到3.95亿吨，同比增长1.28%。
    2015年汽车行业仍处于成长期，在2014年产销量高基数上，产量增速为7%左右，其产业结构调整和升级仍将带来巨大的产业及资本投资机会。一方面，汽车的品种之间的差异，预计乘用车市场好于客车和卡车市场，另一方面，从中长期汽车行业发展趋势看，汽车电动化和智能化是发展的趋势，预计电动汽车的累计产销量将达到预期的50万辆目标。由此，汽车行业对钢材的需求在“量”和“质”上提出更高的要求，要求钢材高强度、轻量化、绿色环保。预测2015年汽车行情的钢材消需求量5250万吨，比2014年增长5%。
    2015年机械制造业亦将稳中趋进，稳中走强。在苗长兴看来，强占新一轮制造业竞争制高点，推进我国工业转型升级，机械、船舶、汽车防止等行业生产设备和重大技术装备的数字化，智能化、网络化改造步伐加强。目前，工信部正在研究制定制造业强国的战略，瞄准高端装备和智能制造，加强突破关键核心技术，推动发展动力由要素驱动向创新驱动转变，实现工业的变革。围绕高级装备，智能机器人增才系制造新一代信息技术、新材料等战略性产业发展需求。由此来看，机械制造业的持续发展，将拉动钢材需求。2015年，随着城镇化进程加快、棚户区改造、基础设施建设、高铁和城市轨道交通等国家引导的投资力度加大，机械行业需求将稳中有升。同时，我国机械行业产品保有量已经达到较大规模，产品的更新换代及维修需求量将明显上升。预测2015年机械工业增加值全年增速为8%-10%，钢材需求量将达到1.44亿吨，同比增长3%。
    2015年造船行业呈现可持续发展态势，钢材需求有增无减。与会者认为2014年我国造船行业的新承接订单和手持订单量反弹，船舶出口、主营业务收入保持增长，月度造船指标出现止跌回升，表明造船市场进入复苏轨道，2015年，受全球经济复苏放缓影响，促使更多船东参与新造船项目，造船企业不断推出性价比较高的节能环保型船舶刺激需求，致使造船行业仍将继续反弹。同时，新造船市场两极分化，将会出现新订单集中度进一步提升的趋势。预测2015年我国造船行业的完工量保持2014年水平，新船开工量进一步增加；整个造船业全年钢材需求量1350万吨，同比增长3.8%。
    2015年家电业仍有发展空间，预计家电销售量在2014年基础上小幅增长，洗衣机、冰箱、冷柜、空调等四大主要家电的产量增速3%左右。由于居民收入提升，城镇化进展加快，家电的总量和结构都具有上台阶的动能；在消费导向下，家电产品向节能、舒适等高端化方向发展，产品结构优化，提升产品的价格，推动家电制造业的规模和盈利的增长；家电产品在公共服务领域的应用越来越广，家电的需求量呈现增长态势；家电出口市场仍有发展的空间。由此看来，2015年家电用钢需求量也将小幅增长，达到1100万吨，同比增长4.8%。
    2015年钢材市场价格走势的预测研判
    与会者分析认为，2015年在国内经济增速下滑、供求关系难以好转、成本支撑动力减弱的状态下，钢材市场价格仍将呈现盘整下行的态势，在低位区域徘徊。且出现几个特点：
    一是预计全年钢材价格总体水平将较2014年降低7%左右（基本维持当前的价格总体水平），与2014年的钢材价格运行特征相似的是，整体波动幅度不大，季节性特征有所淡化，年度价格高点预计在上半年，年内低点也将创下近十年来的新低。预计2015年钢材综合均价在3100元/吨左右。
    二是预计板材市场好于长材市场。2015年的房地产业投资增速在2014年快速下滑的基础上有所放缓。同时，景气度较高的汽车行业和触底反弹的造船行业，仍将拉动板材的需求，导致板材市场价格强于长材市场，“板强长弱”格局还将延续。
    三是期货价格对现货价格的影响将进一步增强。随着钢材相关期货品种的完善，钢材期货价格的金融属性日益增强，心理预期对于期货价格的影响越来越明显，期货价格对现货价格的影响亦将进一步增强。(来自意达钢材信息网)